Quem atua ou investe em fundos de investimento, especialmente fundos estruturados, como FIDCs, precisa contar com um sistema robusto de controle, governança e conformidade regulatória.
É aí que entra a controladoria de fundos: uma função essencial para garantir a integridade da operação, a transparência para os investidores e a aderência às normas da CVM e do Banco Central.
Neste artigo, explicamos o que é a controladoria de fundos, como ela funciona na prática e por que sua presença é obrigatória em qualquer fundo regulado.
O que é a controladoria de fundos de investimento?
A controladoria de fundos é a área responsável por registrar, acompanhar, conciliar e validar todas as movimentações financeiras e contábeis de um fundo de investimento.
Ela atua de forma independente para assegurar que:
- Os ativos comprados e vendidos estejam corretamente contabilizados;
- O patrimônio líquido (PL) do fundo esteja correto;
- A cota dos investidores reflita com exatidão o valor dos ativos;
- Todos os dados enviados à CVM e ao mercado estejam em conformidade.
Em resumo: a controladoria garante confiabilidade, transparência e aderência regulatória.
Quais são as funções da controladoria?
A controladoria de fundos atua em conjunto com outros agentes (gestor, administrador, custodiante), mas tem responsabilidades próprias e críticas. Entre as principais funções estão:
- Cálculo e controle do patrimônio do fundo: a controladoria calcula o valor dos ativos e obrigações do fundo para apurar seu valor patrimonial líquido e, assim, o valor da cota dos investidores;
- Apuração e validação de cotas: com base nos dados dos ativos e passivos, é feito o cálculo da cota que deve refletir, com precisão, o valor da fração do fundo pertencente a cada investidor;
- Escrituração contábil: a controladoria mantém os registros contábeis atualizados do fundo, com base nas normas do Plano Contábil dos Fundos de Investimento (Cosif e regras da CVM);
- Conciliação com o custodiante: a área faz a conciliação diária dos ativos com os dados do custodiante, evitando inconsistências e corrigindo divergências com agilidade;
- Relatórios e obrigações regulatórias: gera os relatórios obrigatórios para a CVM, presta contas ao administrador, gestor e auditor, e colabora para a elaboração das demonstrações financeiras.
Por que a controladoria é importante?
Sem uma controladoria eficiente, os fundos estariam sujeitos a:
- Cálculo incorreto de cotas e distorções nos valores aplicados;
- Riscos contábeis e regulatórios;
- Quebra de confiança por parte de investidores;
- Penalidades da CVM por descumprimento de obrigações legais.
Em fundos estruturados (como FIDCs, FIIs ou FIPs), o grau de complexidade é ainda maior. A diversidade de ativos, operações ativas, direitos creditórios e fluxos complexos exige uma controladoria tecnicamente preparada e altamente automatizada.
O papel da QI DTVM na controladoria de fundos
A QI DTVM atua como administradora e controladora de fundos, com foco em tecnologia, compliance e automação. Isso garante mais eficiência, precisão e segurança para os fundos sob sua gestão.
Nosso time é responsável por:
- Cálculo do PL e das cotas com precisão diária;
- Escrituração e relatórios contábeis;
- Integração automatizada com custodiantes e gestores via API;
- Monitoramento regulatório em tempo real.
Com a QI DTVM, empresas e gestoras contam com uma infraestrutura sólida para estruturar e operar fundos com alto nível de governança, rastreabilidade e confiança.
A controladoria de fundos de investimento é a espinha dorsal da governança em veículos financeiros regulados. Ela assegura que o valor do fundo seja calculado com rigor técnico, que os investidores sejam corretamente remunerados e que as regras do mercado sejam seguidas à risca.
Se sua empresa pretende operar ou investir via fundos, contar com uma controladoria profissional e tecnológica é um requisito inegociável.
